中庚基金5只基金中期报出炉， 最差这只规模破40亿，成立以来却亏超20%

8月20日，中庚基金旗下五只基金披露了2024年中期报告。其中值得关注的是，一只超过40亿大规模的基金，今年以来跌损超过20%。

这只基金就是中庚价值先锋基金，目前市场规模42.6亿元，在普通股票型基金中按规模排名第16名，目前持有人户数为63,080户，但是个人投资者占比85%以上。

根据基金报告，截至报告期末中庚价值先锋基金份额净值为0.8378元，本报告期内，基金份额净值增长率为-13.10%，同期业绩比较基准收益率为-7.62%。

（上表来自于中庚价值先锋股票型证券投资基金2024年中期报告）

拉长时间线来看，Wind数据显示，该基金今年以来回报率为-21.94%，同类排名793/933，最近一年回报率为-30.37%，同类排名811/887，成立以来总回报率-24.74%。

天天基金显示，该基金近1年的回报率明显跑输沪深300的-11.93%、同时也跑输同类平均的-15.95%。

但是，根据Wind风险收益分析 (近三年)， 中庚价值先锋自2021/08/21以来，年化收益率为-9.03%，高于同类平均水平；年化波动率为23.52%，高于同类平均水平；最大回撤为-45.68%，优于同类平均水平。综合该基金的年化波动率和最大回撤在同类基金中的排名，该基金风险一般。该基金区间年化夏普比率为-0.32%，高于同类平均水平；月度正收益率为48.57%，高于同类平均水平。

从中庚价值先锋基金2024年中期报告来看，该基金重点配置了制造业行业，占比82.68%，其次为交通运输、仓储和邮政业 ，占比6.05%。截至二季度末，该基金的前十大重仓股有润丰股份、纳思达、安图生物、亿纬锂能、鼎盛新财、鸿路钢构、华夏航空、尚太科技、安井食品、新点软件。

该基金的隐形重仓股为康华生物、南微医学、拓邦股份、志特新材、司太立、振江股份、创业慧康、致远互联、同庆楼、恩捷股份。

“从上半年的业绩 表现来看，本基金净值录得超过两位数负收益，同时跑输业绩比较基准。重点配置的少 部分敞口表现尚可取得正收益，如打印机、锂电负极，而配置的农药、医药、锂电隔膜、 政务IT等敞口则表现较差，部分个股跌幅巨大对净值拖累严重，整体跌多涨少，选股胜 率较差，背后的原因主要是市场风险偏好低、整体流动性不足、成长风格整体承压、基 本面的短期差异会放大股价分化。”中庚价值先锋基金经理陈涛表示。

天天基金信息显示，陈涛先生，北京大学工程硕士，基金管理年限3年，管理规模66.15亿。年化回报率-10.19%，偏股型基金业绩为-30.60%，低于同类平均15.59%。