消息面,在杰克逊霍尔全球央行年会上,美联储领导人明确表示,9月份的会议将降息,并表示“政策调整的时机已经到来”。
国泰君安表示,海外方面,流动性拐点渐近,而前期港股市场对降息定价不足,后续有望受益于分母端增量资金回流。国内方面,前期分子端悲观预期已在港股市场中充分计价,回调充分后港股市场配置性价比突显。港股资产已系统性低估,隐含较高预期回报率,具备较高配置性价比。
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