千亿益生菌市场变局：从外资独大到国产崛起

在外资巨头控制多年的益生菌市场，国产益生菌企业正在依靠科研技术以及品牌塑造崛起。

日前，第一财经记者综合梳理发现，2022年尽管受到疫情冲击，消费市场需求不振、供应链遭挑战，但国内部分益生菌上市公司的业绩却实现增长。

过去，我国益生菌产业的核心原料菌株缺乏，品牌实力不强，在供应链、消费端环节长期“受制于人”，不过近年来，国内已有企业拥有了自主核心菌株，在实现国产替代的竞争中有了先发优势。

益生菌上市企业逆势增长

益生菌的名词最早来自海外。1930年代，随着乳酸菌饮料“养乐多”问世，益生菌产业逐渐走向产业化。我国益生菌产业起步晚，直到上世纪90年代才真正开始发展，较高的技术壁垒之下，研发、生产一度落后于人。

随着二十年来益生菌企业长时间的宣传、培育，国内消费者逐步对益生菌知识有所了解，消费群体扩容之下，也加速了中国企业入局。

据第一财经记者不完全梳理，目前国内的益生菌生产企业较多，包括已上市的健合国际控股（01112.HK）、汤臣倍健（300146.SZ）、科拓生物（300858.SZ）和均瑶健康（605388.SH）等，还有获得资本投资的深圳精准健康食物科技有限公司（下称：深圳精准，品牌WonderLab万益蓝缔造方）、河北一然生物科技股份有限公司（下称：一然生物）等。

2022年，尽管受到疫情的冲击，消费市场需求不振、供应链临挑战，但国内部分益生菌上市公司的业绩却实现增长。

健合国际控股中国内地的益生菌补充品年收入达10.79亿元，同比增长12.8%，益生菌补充品包括婴幼儿、儿童以及孕妇食用的冲剂、胶囊及药丸等。

汤臣倍健称，公司旗下收购的澳大利亚益生菌品牌Life-Space，2022年国内产品实现收入3.03亿元，同比增长64.42%。

科拓生物表示，公司食用益生菌制品业务收入1.40亿元，同比增长87.09%。

均瑶健康2022年的益生菌业务也实现销售收入超8000万元，同比增长43%。

这与《2022年中国益生菌市场分析报告》的数据一致。近年来，我国益生菌市场呈持续增长趋势，2017-2020年，我国益生菌市场规模从553亿元增长至880亿元，年复合增长率约为16.6%左右，“随着国内市场的逐渐饱和，我国益生菌市场将持续保持增长态势，但增速相较于前几年会有所放缓，报告预计到2022年，我国益生菌市场规模将突破1000亿元，达到1065亿元。”

万益蓝WonderLab相关负责人接受第一财经记者采访时表示，我国人口众多，益生菌产业是一个蓬勃发展的赛道，还处于不断上升的阶段，“益生菌在国外市场的渗透率比较高，但在国内渗透率不足10%，还有很大的市场空间，随着消费者加深对益生菌的理解，益生菌行业发展会更快。”

市场调研机构ZIONMarketResearch预计，到2025年，全球益生菌产业产值将超过770亿美元，中国市场占比将超过25%。

国产益生菌企业如何突围

不过，目前国内市场大部分品牌企业选用的还是国外进口的益生菌菌株，在我国益生菌市场规模一片朝气的同时，其产业供应链却是“受制于人”。

据科拓生物2020年7月上市招股书披露，目前，我国市场上大型食品、乳制品企业使用的益生菌原料菌粉供应主要被科汉森、杜邦等跨国企业所垄断，与此同时，益生菌终端消费品市场也主要被“Life Space”（应用丹麦、芬兰菌株）、“合生元”（应用法国菌株）等国外菌株所主导。

“食用益生菌制品领域，公司食用益生菌原料菌粉的研发、生产、销售主要面临杜邦、科汉森等跨国企业的竞争，益生菌终端消费品主要面临合生元、LifeSpace等品牌的竞争。”科拓在最近披露的2022年报中指出，相对于杜邦和科汉森等跨国公司，公司因品牌上市时间较短，在品牌认知度上的差距增加了公司产品的市场推广难度。

《2021全球益生菌产学研发展动向白皮书》数据也显示，当前，杜邦占据我国益生菌原料市场的半壁江山，此外，科汉森也占了35%的市场份额，其余15%的市场份额由国产厂商刮分。

益生菌行业的市场竞争从根本上是核心菌株之间的竞争，以及益生菌菌株筛选、评价及生产、储藏的相关工艺技术之间的竞争。

在此前的全国两会上，一位政协委员曾提出，我国自主知识产权的益生菌研发不足，中国人群肠道微生物是以考拉杆菌属为优势菌群的群落结构，但由于益生菌从筛选—全基因组测序—体外试验—动物试验—功能学评价等耗时长、投入大、企业研发投入不足，适合中国人肠道益生菌偏少。

而随着我国对益生菌研究的不断深入，目前，国内已有部分企业拥有自主知识产权和核心菌株。比如科拓生物称，公司拥有包含2万余株乳酸菌（含益生菌）的菌种资源库，掌握了益生菌分离、筛选、评价、培养、冷冻干燥和保藏的全套技术。其中，干酪乳杆菌Zhang（Lactobacillus casei Zhang）等核心菌株已广泛地应用于食用益生菌制品以及动植物微生态制剂。

而据媒体报道，江南大学40余年专注于中国本土益生菌的挖掘、整理和研究，其在2022年建成了全国最大的益生菌专利菌种库。

国内益生菌企业在技术上跟进的同时，营销上也在寻求出圈。过去，养乐多日销4千万瓶的秘密就藏在广告营销，以及“不起眼”的地推里面。

而在益生菌终端产品领域，科拓主要采取经销模式，销售渠道主要包括线上的天猫、有赞商城和线下的母婴店、药店等；获得众多机构投资的年轻益生菌企业，则更善于利用线上渠道，比如成立于2019年的万益蓝WonderLab，在成立仅10个月后就登上天猫代餐品类第一，第一年销售额超过6000万元。天眼查工商资料显示，成立4年来，万益蓝WonderLab已获得包括天图投资、IDG资本、日初资本、凯辉基金、黑桃资本、峰瑞资本、淡马锡等机构的投资。

前瞻产业研究院认为，未来我国益生菌行业发展预计将呈现市场规范化、市场竞争加剧、本土厂商市场份额提升三大趋势。