海南计划组建省级农商行，农信系统改革提速，各地模式有何差异？

近日，新三板上市企业琼中农信在公告中透露了海南农信系统改革的方向和进展，海南省级农商行组建提上日程。

5月9日，琼中农信发布继续停牌公告称，公司于当日接到海南省农村信用社联合社（下称“海南省联社”）《通知书》，后者计划与19家农合机构进行深化改革，组建海南农村商业银行（下称“海南农商行”），且交易各方已初步达成实质性意向。

继2022年浙江落地省联社改革第一单后，各地“一省一策”推进省联社改革的步伐加快，多个省份政府工作报告中提及农信系统改革方案。目前除海南外，河南、辽宁、山西等地省联社改革也已取得重要进展，四川、甘肃明确了改革方向。

今年的中央一号文件提出，要加快农村信用社改革化险，推动村镇银行结构性重组。招联金融首席研究员董希淼认为，加强和深化农信社改革，时机成熟，势在必行。但需要关注的关键问题是不同改革路径的利弊和适用性。

海南省级农商行组建提上议程

琼中农信全称为琼中黎族苗族自治县农村信用合作联社股份有限公司，2014年6月在新三板挂牌。今年4月24日，琼中农信公告称，公司在23日收到上级主管单位海南省联社《通知书》，该社作为省联社社员之一，纳入海南农信系统进行深化改革，并自24日起以筹划控制权变动为由申请停牌。

5月9日最新公告中，琼中农信宣布继续停牌，涉及重大事项内容变更为重大资产重组，相关清产核资工作正在有序推进中。据了解，海南省政府办公厅于4月24日举办了深化海南农信改革工作专班2023年第一次会议暨组建海南农商行动员大会，海南省联社及19家农合机构拟进行深化改革，组建海南农商行。

为此，海南省政府成立了海南农商行筹建工作小组，由海南省联社理事长王年生担任筹建工作小组下设办公室主任，相关人员调整按照工作变动由继任者接替。

公开资料显示，海南省联社于2007年8月10日获批挂牌成立，隶属省政府管理，受省政府委托，承担对全省农信社的管理、指导、协调和服务职能，全辖8家农商银行、11家市县联社，营业网点477个、从业人员7200多人。截至2021年12月末，全省农信系统资产总额3070.44亿元，各项存款余额2576.83亿元，各项贷款余额1579.12亿元，净利润16.53亿元，年缴税11.24亿元。

5月4日，琼中农信召开的监事会审议通过了关于组建海南农商行相关的多份议案。从具体方案来看，琼中农信与海南省联社及18家农合机构拟采取新设合并的方式组建海南农村商业银行股份有限公司（暂定名）。海南农商行成立后，将注销20家机构的法人资格，20家机构的全部资产、业务、债权债务、人员等均由海南农商行承接。

有监事对相关议案投反对票

琼中农信表示，组建海南农商行既符合国务院农村金融体制改革的方向，也符合银行业监督管理机构的要求，符合海南省经济社会发展的需要，将有利于海南农信社实现高质量发展，在海南自由贸易港组建海南农商行时机成熟，条件具备，切实可行。

据琼中农信披露，目前交易各方已初步达成实质性意向，但前述议案仍需提交股东大会审议通过。记者注意到，上述会议还审核通过了关于海南农商行筹建工作小组授权方案，以及琼中农信原股份处置方案、向董事会提请召开临时股东大会等议案，但琼中农信3名监事中仅2名同意，另外一名监事叶振华多次投出反对票。

就此，记者联系到琼中农信董事会相关工作人员即唱票人伍虹宇，对方表示，上述反对意见叶振华均未提供明确的反对理由，其反对票也不影响上述议案通过。

2022年年报信息显示，叶振华系琼中农信第二大股东海南黄金沟农业生物技术有限公司高管，但未披露具体担任职务。伍虹宇对记者表示，公司对叶振华在股东机构的职务没有具体穿透了解。

就在4月20日，琼中农信职工董事、董事长龙武因为累计2次收到海南银保监局行政处罚，向公司递交辞呈，辞去相关职务后继续担任党委书记。龙武此次离职导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，在董事会暂时无法履职情况下，公司2023年第二次临时股东大会将由监事会召集召开。据记者了解，股东大会时间定在5月23日。

全国省联社改革进程加速

海南农信系统此次改革此前已有信号。海南省联社今年1月底召开2023年度工作会议，省联社主任李晓刚在年度工作报告中明确，“倒排工期，加快海南农信深化改革步伐”。

省联社是我国农信社管理权多轮改革的产物，在促进农信社健康经营、完善治理结构、提供技术支持、化解存量不良资产等方面起到了积极作用，但近年来问题也不断暴露，包括股权自下而上与管理自上而下的矛盾、内部管理混乱、偏离支农主线、违规风险日益突出等，尤其部分农商行发起设立数量较多的村镇银行，在拓宽经营区域的同时，集聚了一定风险。

董希淼认为，产生上述问题的重要原因在于，农信社先天制度不足，改革缺乏法律法规支持和约束，产权和控制权错配导致管理体制机制不顺。

近年来，相关部门也不断探索和深化省联社的改革之路，方向包括推进股权改造、规范法人治理等。2022年4月，浙江省农商联合银行挂牌成立，标志着全国新一轮农信社改革“第一单”落地。同年11月，河南明确将组建河南农商联合银行，相关方案已获银保监会批准；辽宁则宣布由沈阳农商行联合省内30家农信机构，组建辽宁省农商银行。今年2月，山西省联社也宣布正式启动山西农商联合银行组建工作。

在今年各省政府工作报告中，吉林、山东、内蒙古、山西、广西、贵州等多省（自治区）提及农信系统改革规划，四川、甘肃则首次明确了改革方向，其中四川表示要完成省级农商行组建，甘肃将组建甘肃农商联合银行。（详见报道：又有两省宣布省联社改革方案，联合银行、省农商行孰优孰劣？）

今年以来，从银保监会2023年工作会议到中央一号文件，再到4月底召开的中央政治局会议，相关部门多次强调要推动中小银行改革化险，推进农信系统风险化解、村镇银行结构性重组。其中在3月底，银保监会首次以国家金融监督管理总局名义发布《2023年度国家金融监督管理总局（银保监会）部门预算》，文件提到要“突出中小银行改革化险”。

在此背景下，市场对年内中小银行尤其农信系统改革进展预期较高。董希淼认为，加快和深化农信社改革，已经时机成熟，势在必行。尤其在新形势下，省联社已经难以满足成员行社对其服务能力的新要求，深化省联社改革是重要方向。

模式选择与效果差异

关于省联社改革的方向和模式，目前讨论较多的有四种：一是成立统一法人的农商银行，二是转型为金融服务公司，三是改制为农商银行控股公司，四是组建省级农商联合银行。在“一省一策”政策下，各地改革方案有所差异。

对于此次海南省计划筹建的省级农商行模式，董希淼对记者表示，统一法人的省级农商行模式有助于集中配置资源，形成规模优势，但更适合经营区域较小、机构数量不多的省份。截至目前，已经明确改革方案的省份中，辽宁、四川、海南选择了省级农商行模式，浙江、河南、甘肃、山西则为农商联合银行模式。

不过，不同于海南，辽宁由沈阳农商行联合30家农信机构组建省级农商行与其省联社并列，有其特殊性，或具有过渡属性。董希淼称，联合银行仍是相对优化且当下更为主流的模式。他认为，将省联社改制为省级农商联合银行，可在保持两级法人地位不变的同时，申请业务资质和牌照，增强服务内容和能力。

也有机构指出，联合银行模式依然存在未打破“省联社-农商行”二元管理模式的缺点，相比之下金融服务公司模式改革更为彻底，但对各地农信系统发展水平要求较高。董希淼认为，联合银行具体通过哪种路径实现，效果差异较大。

与浙江农商联合银行自下而上的模式恰恰相反，河南、山西的联合银行是自上而下的控股模式。董希淼认为，后两者实际更接近农商银行控股公司的模式。“将省联社改制为农商银行控股公司，由控股公司参股农信机构，是改革最彻底的一种模式，既解决了产权和控制权关系的悖论，理顺公司治理机制，也不动摇县域法人地位。但此模式需要有合格的发起股东及资本金，实际操作难度较大。”

目前来看，各地对省联社改革的支持力度也不断加大。继去年8月甘肃首次将省联社纳入中小银行专项债支持范围后，辽宁在今年4月新增发行250亿元中小银行专项债，拟用于筹建中的辽宁省级农商行补充资本金。